World Bank highlights risks, challenges to Pakistan's economy

[RajaRawal111]

(Dunya News) - World Bank in a recent report released on South Asia said in the case of Pakistan there are significant downside risks to the projected outlook.
The report said that the upcoming national election in 2018 may affect reform momentum and macroeconomic policy orientation.

Slower progress in much-needed structural reforms could weaken growth prospects. A stable PKR/US$ nominal exchange rate has resulted in appreciation of Real Effective Exchange Rate (REER). Furthermore, lingering uncertainty about the course of US economic policy and the possibility of a protracted global economic weakness, especially in the Euro area due to Brexit, could negatively affect exports.

Pakistan is also vulnerable to any significant decline in remittance flows, particularly from oil-rich countries (around two thirds of all remittances), if oil prices remain depressed. But low oil prices will also improve the current account deficit and create an environment conducive for a reduction in energy subsidies.

ECONOMIC OUTLOOK


The economy is projected to grow by 5.2 percent in FY2017. On the demand side, the near-term growth outlook will primarily be supported by public and private consumption. Investment to GDP ratio will improve marginally due to CPEC and other public investment.

On the supply side, impetus to growth is projected to come from services and the industrial sector. The services sector is expected to grow by 5.6 percent and the industrial sector is expected to grow by 6.1 percent in FY2017. After a weak performance in FY2016, the agriculture sector is expected to grow at 3.4 percent in FY2017.

The current account deficit is expected to widen from 1.2 percent of GDP in FY2016 to 2.2 percent in FY2017 and 2.4 percent by FY2019. The key contributor to this will be a widening of the trade deficit due to moderate growth in exports (due to weakening of exports competitiveness and global demand) and higher growth in imports due increased economic activity. FDI flows will strengthen due to the accelerated implementation of CPEC projects. Official foreign exchange reserves are projected to decline to 3.2 months of imports by FY2019 due to larger current account deficit, and higher debt repayments (due to IMF repayments) in FY2018.

The fiscal deficit is projected to be 4.8 percent in FY2017, 0.3 percentage point higher than the FY2016 deficit. This widening is primarily driven by slower increase in government tax revenues (both federal and provincial) coupled with decline in non-tax revenues. Inflation has already bottomed out.
Projected increases in economic activity and an expected gradual increase in energy prices will push up domestic prices. Inflation is projected to increase from 2.9 percent in FY2016 to 5.0 percent in FY2017 and 7.0 percent in FY2019.

http://dunyanews.tv/en/Business/384096-World-Bank-highlights-risks-challenges-to-Pakista

 

[RajaRawal111]

All else is understandable but what does following statement mean. Please give your thoughts.

"The report said that the upcoming national election in 2018 may affect reform momentum and macroeconomic policy orientation".

Does it mean that if PMLN loses 2018 election then there will be a bad affect or what???. (Please avoid Insafi Chawlaan . need serious interpretation)

 

[Sohail Shuja]

All else is understandable but what does following statement mean. Please give your thoughts.

"The report said that the upcoming national election in 2018 may affect reform momentum and macroeconomic policy orientation".

Does it mean that if PMLN loses 2018 election then there will be a bad affect or what???. (Please avoid Insafi Chawlaan . need serious interpretation)

پہلے خود تو پٹواری مہا چولوں سے گریز کر لو، اگلا سبق بعد میں پڑھیں گے، پہلے وہ اپنے بجلی والے سارے تھریڈ نکالو، راجہ رینٹل

 

[RajaRawal111]

نکالوں گا جناب میں تھریڈز اپنے کسی قول سے مڑوں گا نہیں سب تھریڈز لگنے والے تھرمل پلناٹس پر تھے جن پر کام جاری ہے
ڈیم میں پانی کی کمی کی وجہ سے یہ واقتی شرمندگی دیکھنی پر رہی ہے اس سے انکار نہیں - اپ لوگ خوب کیش کر لو اس کو - پھر موقع نہیں ہاتھ لگے گا

پہلے خود تو پٹواری مہا چولوں سے گریز کر لو، اگلا سبق بعد میں پڑھیں گے، پہلے وہ اپنے بجلی والے سارے تھریڈ نکالو، راجہ رینٹل

 

[Sohail Shuja]

نکالوں گا جناب میں تھریڈز اپنے کسی قول سے مڑوں گا نہیں سب تھریڈز لگنے والے تھرمل پلناٹس پر تھے جن پر کام جاری ہے
ڈیم میں پانی کی کمی کی وجہ سے یہ واقتی شرمندگی دیکھنی پر رہی ہے اس سے انکار نہیں - اپ لوگ خوب کیش کر لو اس کو - پھر موقع نہیں ہاتھ لگے گا

خدا کے لیئے، یہ ’’ڈیم فولیاں‘‘ نہ ماریں۔ ۲۰۱۳ میں پاکستان کی انسٹالڈ کیپسٹی قریباً ۲۲ ہزار میگا واٹ تھی۔ اس میں سے ۲۹ فیصد ہی صرف ہایئڈل انرجی کا شیئر ہے۔ اب اگر سارے ڈیم بھی ایک میگاواٹ بجلی نہ پیدا کریں تو بھی ملک میں ۱۶ ہزار میگاواٹ بجلی تو ہونی ہی چاہیئے۔ پھر ۲۰۱۳ کے بعد سے مزید منصوبے بھی لگے ہیں، جیسے کہ ۳۲۰۰ میگاواٹ کا چیسنپ ۴ ، قائد اؑطم سولر پلانٹ اور ۔۔۔۔ چلیں نندی پور کو چھوڑ دیں، وہ کارٹون لیگ کے بس کا کام بھی نہیں ہے۔ لیکن اس سب بجلی کا بتایئں کہ کیا حساب ہے؟

 

[RajaRawal111]

Sahee keh Rahey ho Sohail. Ye kafi hud tuk nalaiqi bhi he. Ab men aur kya kahoon. Khud bhugten ge phir agley election men.

[
QUOTE=Sohail Shuja;4443448]
خدا کے لیئے، یہ ڈیم فولیاں نہ ماریں۔ ۲۰۱۳ میں پاکستان کی انسٹالڈ کیپسٹی قریباً ۲۲ ہزار میگا واٹ تھی۔ اس میں سے ۲۹ فیصد ہی صرف ہایئڈل انرجی کا شیئر ہے۔ اب اگر سارے ڈیم بھی ایک میگاواٹ بجلی نہ پیدا کریں تو بھی ملک میں ۱۶ ہزار میگاواٹ بجلی تو ہونی ہی چاہیئے۔ پھر ۲۰۱۳ کے بعد سے مزید منصوبے بھی لگے ہیں، جیسے کہ ۳۲۰۰ میگاواٹ کا چیسنپ ۴ ، قائد اؑطم سولر پلانٹ اور ۔۔۔۔ چلیں نندی پور کو چھوڑ دیں، وہ کارٹون لیگ کے بس کا کام بھی نہیں ہے۔ لیکن اس سب بجلی کا بتایئں کہ کیا حساب ہے؟
[/QUOTE]