Saudi Arabia could be bankrupt by 2020 IMF

[Uncle Q]

The Middle Easts biggest economy, Saudi Arabia may run out of financial assets within the next five years if the government maintains its current policies, warns the International Monetary Fund.
Saudi Arabia is expected to run a budget deficit of 21.6 percent in 2015 and 19.4 percent in 2016, according the IMFs latest regional economic outlook.


The country needs to adjust spending, the IMF urged.

The IMF outlined two key factors shaping the regions outlook. They are spreading and deepening regional conflicts and slumping oil prices.


The conflicts have given rise to large numbers of displaced people and refugees, on a scale not seen since the early 1990s, according to the report.


Achieving fiscal sustainability over the medium-term will be especially challenging given the need to create jobs for the more than 10 million people anticipated to be looking for work by 2020 in the regions oil exporting countries, IMF Middle East and Central Asia Department Director Masood Ahmed told journalists after the reports unveiling in Dubai.


According to the research, many experts suggest low oil prices will remain in place for the foreseeable future.


For the regions oil exporters, the fall in prices has led to large fall in revenue, amounting to a staggering $360 billion this year alone, Masood Ahmed said.

OPEC members Saudi Arabia, Iran, Iraq, Kuwait, Qatar, UAE, Algeria and Libya have all seen their revenues drop sharply as a result of a decline in oil prices.


Saudi Arabia is currently facing a budget deficit for the first time since 2009. The crude price decline has strongly influenced the kingdoms economy since oil sales account for about 80 percent of its revenues. It has prompted the government to cut spending, delay projects and sell bonds.


The countrys net foreign assets fell by about $82 billion from January to August. The government sold state bonds worth $15 billion (55 billion riyals) this year.

There have been a number of one-off spending proposals this year that have taken place, and those initiatives have added to the spending needs, Masood Ahmed said.


The budget deficit caused project layoffs in Saudi Arabia. Companies working on infrastructure projects havent been paid for six months or more. Payment delays increased lately as the government wants to cut prices on contracts in order to preserve cash.


Despite the perpetual appeals to reduce output and support crude prices, OPEC has been refusing to do so as the cartel is trying to maintain its market share. However, last month the cartel signaled a possible change of stance, saying it might cut output and is ready to talk to other (non-OPEC) producers. But experts say OPECs statements are not important without a change of policy by its biggest crude producer Saudi Arabia.

RT

 

[yasir18]

Is rt.com not saying anything about Russian economy that how much it will suffer if Russia maintains its adventurous political policies?

 

[remykhan]

Since there is surplus production of oil in America, they don need Saudis, besides they already bankrupted other oil producing countries and now the turn is of Saudis. Dubai will be much better coz they have established tourism big sours of income. Saudis must refrain from wars in the region otherwise they will be in big trouble.

 

[Admiral]

سعودیوں کے لیے ۔۔ کھیڈ مُک گئی اے سوہنیا

ایران کو بین الاقوامی پابندیاں ایک طرح سے فائدہ ہی دے گئیں، تیل کی آمدنی کم ہوئی تو ایرانیوں کو دوسرے وسائل بہتر بنانے پڑے

شاید اسی طرح سعودیوں کو بھی عقل آ جائے، جب پلے دھیلا نہیں ہو گا تو خود ہی جنگ اور دیگر عیاشیاں بند ہو جائیں گی

 

[devoid feast]

RT is a completely biased media house.it is operated from putin house.they will always show what they want to show, i am not saying that what they tell the rest of the world is completely biased but when it comes to middle east they definitely cheat in their news.

 

[dildar]

کیا وجہ تھی کہ دنیا بھر کے دو سو ملکوں میں سے صرف ایک ملک میں تیل اور گیس کے اتنے وسیع ذخائر نکل آئے؟ زیادہ تر غریب ممالک ہیں جہاں قحط کی وجہ سے آبادیاں مٹ جاتی ہیں مگر ایک ملک جہاں حالات دوسروں سے بالکل بھی مختلف نہیں ہیں وہاں دولت کی بارش ہورہی ہے ، بکریاں چرانے والے چرواہے اگر ہزار سال بھی سر ٹکراتے رہتے تو امیر نہ ہوسکتے کیونکہ انکے پاس تعلیم نہیں تھی (اب بھی نہیں ہے ) انکی زمین میں ریت کے علاوہ کچھ نہیں تھا، پھر اللہ تعالی نے من و سلوی انکے گھروں میں اتارے، کچھ کیے بغیر، عربوں نے صرف ان نعمتوں کو کھانا تھا جو کبھی ختم نہیں ہونی تھیں

صاف پتا چلتا ہے کہ دنیا کے سب سے بڑے نبیpbuh کی قوم کو اللہ تعالی نے ساری قوموں سے بڑھ کر دینا تھا ،تیس ارب ڈالر کی آمدن تو صرف حج سے ہورہی ہے سونے کے ذخائر بھی ہیں اور دوسری قیمتی دھاتیں بھی وہاں سے نکل رہی ہیں حتی کہ تیل کے ذخائر سمندر میں بھی پھیلے ہوے ہیں

سعودیہ ڈیفالٹر صرف ایک صوررت میں ہو سکتا ہے کہ بنی اسرائل کی طرح وہ من و سلوی کی قدر نہ کریں اور تب اللہ انہیں کہے کہ اچھا جاو ذرا اپنے زور بازو پر کما کر دیکھو تو پتا چلے کہ تم کتنے پانی میں ہواور تمہیں بھی میری نعمت کی قدر معلوم ہو

یہ تو میں پہلے ہی لکھ چکا ہوں کہ زور بازو سے عرب ہزار سال میں بھی امیر نہ ہوپاتے​

 

[Anonymous Paki]

I will be more than happy If that to happen

enough of these useless dumb arabs representing islam

 

[Humi]

Here is a tip for SA to save some money: stop funding terrorists and extremists all over the world.

 

[farhanc]

Saudi Arabia could be bankrupt by 2020 – IMF

Published time: 23 Oct, 2015 10:09Edited time: 23 Oct, 2015 10:16

Get short URL
​

A man looks at central Riyadh from the Faisaliah Tower, Saudi Arabia. Peter MacDiarmid / Reuters



16.7K1.9K17


The Middle East’s biggest economy, Saudi Arabia may run out of financial assets within the next five years if the government maintains its current policies, warns the International Monetary Fund.
Saudi Arabia is expected to run a budget deficit of 21.6 percent in 2015 and 19.4 percent in 2016, according the IMF’s latest regional economic outlook.
The country needs to adjust spending, the IMF urged.

The IMF outlined two key factors shaping the region’s outlook. They are spreading and deepening regional conflicts and slumping oil prices.
The conflicts have given rise to large numbers of displaced people and refugees, on a scale not seen since the early 1990s, according to the report.
“Achieving fiscal sustainability over the medium-term will be especially challenging given the need to create jobs for the more than 10 million people anticipated to be looking for work by 2020 in the region’s oil exporting countries,” IMF Middle East and Central Asia Department Director Masood Ahmed told journalists after the report’s unveiling in Dubai.
According to the research, many experts suggest low oil prices will remain in place for the foreseeable future.
“For the region’s oil exporters, the fall in prices has led to large fall in revenue, amounting to a staggering $360 billion this year alone,” Masood Ahmed said.

OPEC members Saudi Arabia, Iran, Iraq, Kuwait, Qatar, UAE, Algeria and Libya have all seen their revenues drop sharply as a result of a decline in oil prices.
Saudi Arabia is currently facing a budget deficit for the first time since 2009. The crude price decline has strongly influenced the kingdom’s economy since oil sales account for about 80 percent of its revenues. It has prompted the government to cut spending, delay projects and sell bonds.
The country’s net foreign assets fell by about $82 billion from January to August. The government sold state bonds worth $15 billion (55 billion riyals) this year.

“There have been a number of one-off spending proposals this year that have taken place, and those initiatives have added to the spending needs,” Masood Ahmed said.
The budget deficit caused project layoffs in Saudi Arabia. Companies working on infrastructure projects haven’t been paid for six months or more. Payment delays increased lately as the government wants to cut prices on contracts in order to preserve cash.
Despite the perpetual appeals to reduce output and support crude prices, OPEC has been refusing to do so as the cartel is trying to maintain its market share. However, last month the cartel signaled a possible change of stance, saying it might cut output and is ready to talk to other (non-OPEC) producers. But experts say OPEC’s statements are not important without a change of policy by its biggest crude producer Saudi Arabia.

 

[پرفیکٹ ڈنگر]

سعودیوں کے لیے ۔۔ کھیڈ مُک گئی اے سوہنیا

ایران کو بین الاقوامی پابندیاں ایک طرح سے فائدہ ہی دے گئیں، تیل کی آمدنی کم ہوئی تو ایرانیوں کو دوسرے وسائل بہتر بنانے پڑے

شاید اسی طرح سعودیوں کو بھی عقل آ جائے، جب پلے دھیلا نہیں ہو گا تو خود ہی جنگ اور دیگر عیاشیاں بند ہو جائیں گی

سعودیہ میں دولت کم نہی ہو گی ہاں حکمران بدل سکتے ہیں

 

[پرفیکٹ ڈنگر]

کیا وجہ تھی کہ دنیا بھر کے دو سو ملکوں میں سے صرف ایک ملک میں تیل اور گیس کے اتنے وسیع ذخائر نکل آئے؟ زیادہ تر غریب ممالک ہیں جہاں قحط کی وجہ سے آبادیاں مٹ جاتی ہیں مگر ایک ملک جہاں حالات دوسروں سے بالکل بھی مختلف نہیں ہیں وہاں دولت کی بارش ہورہی ہے ، بکریاں چرانے والے چرواہے اگر ہزار سال بھی سر ٹکراتے رہتے تو امیر نہ ہوسکتے کیونکہ انکے پاس تعلیم نہیں تھی (اب بھی نہیں ہے ) انکی زمین میں ریت کے علاوہ کچھ نہیں تھا، پھر اللہ تعالی نے من و سلوی انکے گھروں میں اتارے، کچھ کیے بغیر، عربوں نے صرف ان نعمتوں کو کھانا تھا جو کبھی ختم نہیں ہونی تھیں

صاف پتا چلتا ہے کہ دنیا کے سب سے بڑے نبیpbuh کی قوم کو اللہ تعالی نے ساری قوموں سے بڑھ کر دینا تھا ،تیس ارب ڈالر کی آمدن تو صرف حج سے ہورہی ہے سونے کے ذخائر بھی ہیں اور دوسری قیمتی دھاتیں بھی وہاں سے نکل رہی ہیں حتی کہ تیل کے ذخائر سمندر میں بھی پھیلے ہوے ہیں

سعودیہ ڈیفالٹر صرف ایک صوررت میں ہو سکتا ہے کہ بنی اسرائل کی طرح وہ من و سلوی کی قدر نہ کریں اور تب اللہ انہیں کہے کہ اچھا جاو ذرا اپنے زور بازو پر کما کر دیکھو تو پتا چلے کہ تم کتنے پانی میں ہواور تمہیں بھی میری نعمت کی قدر معلوم ہو

یہ تو میں پہلے ہی لکھ چکا ہوں کہ زور بازو سے عرب ہزار سال میں بھی امیر نہ ہوپاتے​

حضرت ابراہیم کی دعا ہے اور اللہ کا کرم

[TABLE="width: 98%, align: center"]
[TR="bgcolor: #ffffff"]
[TD="colspan: 2"]اورجب ابراھیم نے کہا اے میرے رب اسے امن کا شہر بنا دے اور اس کے رہنےو الوں کو پھلوں سے رزق دے جوکوئی ان میں سے الله اور قیامت کے دن پر ایمان لائے فرمایا اور جو کافر ہوگا سو اسے بھی تھوڑاسا فائدہ پہنچاؤں گا پھر اسے دوزخ کے عذاب میں دھکیل دوں گا اوروہ برا ٹھکانہ ہے[/TD]
[/TR]
[TR="bgcolor: #ffffff"]
[/TR]
[/TABLE]

Soorah Baqar 126